e1 Zvi Bodie 投資學 v10
概念檢查答案
10-1 GDP的β為1.2，同時GDP增長超過預期1%。因此你的股票期望收益增加1.2×1%=1.2%。修正後的收益率的預測值應該為11.2%。
10-2 a.這一投資組合不是充分分散的。第一個證券的權重不會隨著n的增加而減少。不考慮餘下這些投資組合的分散程度有多高，你不能規避證券收益的公司層面的風險。
b.這一投資組合是充分分散的。儘管一些股票有著3倍的權重（1.5/n比0.5/n），但該權重仍然隨著n的增大而趨於0。該股票公司層面的風險也隨著n的增大而趨於0。
10-3 均衡收益為E（r）=rf+βP1［E（r1）-rf］+βP2［E（r2）-rf］。使用式（10-5）中的數據：
E（r）=4%+0.2×（10%-4%）
+1.4×（12%-4%）
=16.4%