e1 Zvi Bodie 投資學 v10
CFA考題
1.將ABC與XYZ兩隻股票在2006~2010年5年間的年化月收益率數據與市場指數做迴歸，得到如下結果（見表8-11）。
表 8-11
試說明這些迴歸結果告訴了分析師5年間兩隻股票風險收益關係的什麼信息。假定兩隻股票包含在一個分散化組合中，結合下列取自兩個經紀商截至2010年12月兩年間的週數據，評價上述迴歸結果對風險收益關係的意義（見表8-12）。
表 8-12
2.假設Baker基金和標準普爾500指數的相關係數為0.7，那麼其總風險中有多少是非系統性的？
3.Charlottesville國際基金和EAFE市場指數的相關係數為1，EAFE的期望收益為11%，Charlottesville基金的期望收益為9%，無風險收益率為3%。基於這一分析，Charlottesville基金的β是多少？
4.β概念與下列哪個關係最緊密？
a.相關係數
b.均值-方差分析
c.非系統性風險
d.系統性風險
5.β和標準差是不同的風險度量，原因在於β度量______。
a.非系統性風險，標準差度量總風險
b.系統性風險，標準差度量總風險
c.系統性和非系統性風險，標準差度量非系統性風險
d.系統性和非系統性風險，標準差度量系統性風險