BUSINESS BOOKS

1.8　全書框架

本書共分為七個部分，各部分之間相對獨立，因此可以隨意安排學習順序。第一部分介紹了金融市場、金融工具和證券交易，還包括對共同基金的描述。

第二部分和第三部分包含了現代投資組合理論的核心。第二部分首先大致介紹了風險和收益以及資本市場歷史帶給我們的教訓，然後重點描述投資者的風險偏好、資產配置過程、有效分散化和投資組合優化。

第三部分研究了資產組合理論中風險與收益的權衡。這部分內容主要介紹資本資產定價模型、如何用指數模型實現它以及關於風險和收益的更高級模型。此外，本部分還介紹了有效市場假說，並從行為科學角度評論了基於投資者理性的相關理論。本部分的最後一章是關於證券收益的實證依據。

第四部分到第六部分涵蓋了證券分析和證券估值的相關內容。第四部分介紹了債務市場，第五部分介紹了權益市場，第六部分介紹了衍生工具，如期權和期貨合約。

第七部分是對積極投資管理的介紹，解釋了投資者不同的投資目標和約束條件將如何形成不同的投資策略。這一部分將討論在近似有效市場中積極型管理的作用以及如何評價追求積極型策略的經理的績效，還說明了投資組合構建原則為什麼可以延伸到全球環境中，並討論了對衝基金行業。