e1 Zvi Bodie 投資學 v10: 目錄

e1 Zvi Bodie 投資學 v10

目錄

第一部分緒論

第 1章投資環境

1.1 實物資產與金融資產

1.2 金融資產

1.3 金融市場與經濟

1.4 投資過程

1.5 市場是競爭的

1.6 市場參與者

1.7 2008年的金融危機

1.8 全書框架

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第2章資產類別與金融工具

2.1 貨幣市場

2.2 債券市場

2.3 權益證券

2.4 股票市場指數與債券市場指數

2.5 衍生工具市場

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第3章證券是如何交易的

3.1 公司如何發行證券

3.2 證券如何交易

3.3 電子交易的繁榮

3.4 美國證券市場

3.5 新的交易策略

3.6 股票市場的全球化

3.7 交易成本

3.8 保證金交易

3.10 證券市場監管

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第4章共同基金與其他投資公司

4.1 投資公司

4.2 投資公司的類型

4.3 共同基金

4.4 共同基金的投資成本

4.5 共同基金所得稅

4.6 交易所交易基金

4.7 共同基金投資業績：初步探討

4.8 共同基金的信息

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第二部分資產組合理論與實踐

第 5章風險與收益入門及歷史回顧

5.1 利率水平的決定因素

5.2 比較不同持有期的收益率

5.3 國庫券與通貨膨脹（1926～2012年）

5.4 風險與風險溢價

5.5 歷史收益率的時間序列分析

5.6 正態分佈

5.7 偏離正態分佈和風險度量

5.8 風險組合的歷史收益

5.9 長期投資

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第6章風險資產配置

6.1 風險與風險厭惡

6.2 風險資產與無風險資產組合的資本配置

6.3 無風險資產

6.4 單一風險資產與單一無風險資產的投資組合

6.5 風險容忍度與資產配置

6.6 被動策略：資本市場線

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附錄6A 風險厭惡、期望效用與聖彼得堡悖論

附錄6B 效用函數與保險合同均衡價格

附錄6C Kelly準則

第7章最優風險資產組合

7.1 分散化與組合風險

7.2 兩個風險資產的組合

7.3 股票、長期債券、短期債券的資產配置

7.4 馬科維茨資產組合選擇模型

7.5 風險集合、風險共享與長期投資風險

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附錄7A 電子表格模型

附錄7B 投資組合統計量回顧

第8章指數模型

8.1 單因素證券市場

8.2 單指數模型

8.3 估計單指數模型

8.4 組合構造與單指數模型

8.5 指數模型在組合管理中的實際應用

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第三部分資本市場均衡

第 9章資本資產定價模型

9.1 資本資產定價模型概述

9.2 資本資產定價模型的假設和延伸

9.3 資本資產定價模型和學術領域

9.4 資本資產定價模型和投資行業

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第10章套利定價理論與風險收益多因素模型

10.1 多因素模型概述

10.2 套利定價理論

10.3 套利定價理論、資本資產定價模型和指數模型

10.4 多因素套利定價理論

10.5 法瑪-弗倫奇（FF）三因素模型

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第11章有效市場假說

11.1 隨機漫步與有效市場假說

11.2 有效市場假說的含義

11.3 事件研究

11.4 市場是有效的嗎

11.5 共同基金與分析師業績

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第12章行為金融與技術分析

12.1 來自行為學派的批評

12.2 技術分析與行為金融

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第13章證券收益的實證證據

13.1 指數模型與單因素套利定價模型

13.2 多因素資本資產定價模型與無套利理論的檢驗

13.3 法瑪-弗倫奇式多因素模型

13.4 流動性與資產定價

13.5 基於消費的資產定價與股權溢價之謎

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第四部分固定收益證券

第 14章債券的價格與收益

14.1 債券的特徵

14.2 債券定價

14.3 債券收益率

14.4 債券價格的時變性

14.5 違約風險與債券定價

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第15章利率的期限結構

15.1 收益率曲線

15.2 收益曲線與遠期利率

15.3 利率的不確定性與遠期利率

15.4 期限結構理論

15.5 期限結構的解釋

15.6 作為遠期合約的遠期利率

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第16章債券資產組合管理

16.1 利率風險

16.3 消極債券管理

16.4 積極債券管理

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第五部分證券分析

第 17章宏觀經濟分析與行業分析

17.1 全球經濟

17.2 國內宏觀經濟

17.3 需求與供給波動

17.4 聯邦政府的政策

17.5 經濟週期

17.6 行業分析

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第18章權益估值模型

18.1 比較估值

18.2 內在價值與市場價格

18.3 股利貼現模型

18.5 自由現金流估值方法

18.6 整體股票市場

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第19章財務報表分析

19.1 主要的財務報表

19.2 衡量企業績效

19.3 盈利能力度量

19.4 比率分析

19.5 財務報表分析範例

19.6 可比性問題

19.7 價值投資：格雷厄姆技術

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第六部分期權、期貨與其他衍生證券

第 20章期權市場介紹

20.1 期權合約

20.2 到期日期權價值

20.3 期權策略

20.4 看跌-看漲期權平價關係

20.5 類似期權的證券

20.6 金融工程

20.7 奇異期權

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第21章期權定價

21.1 期權定價：導言

21.2 期權價值的限制

21.3 二項式期權定價

21.4 布萊克-斯科爾斯期權定價

21.5 布萊克-斯科爾斯公式應用

21.6 期權定價的經驗證據

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第22章期貨市場

22.1 期貨合約

22.2 期貨市場的交易機制

22.3 期貨市場策略

22.4 期貨價格的決定

22.5 期貨價格與預期將來的現貨價格

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第23章期貨、互換與風險管理

23.1 外匯期貨

23.2 股票指數期貨

23.3 利率期貨

23.5 商品期貨定價

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第七部分應用投資組合管理第

第 24章投資組合業績評價

24.1 傳統的業績評價理論

24.2 對衝基金的業績評估

24.3 投資組合構成變化時的業績評估指標

24.4 市場擇時

24.5 風格分析

24.6 業績貢獻分析程序

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第25章投資的國際分散化

25.1 全球股票市場

25.2 國際化投資的風險因素

25.3 國際投資：風險、收益與分散化的好處

25.4 國際分散化潛力評估

25.5 國際化投資及業績歸因

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第26章對衝基金

26.1 對衝基金與共同基金

26.2 對衝基金策略

26.3 可攜阿爾法

26.4 對衝基金的風格分析

26.5 對衝基金的業績評估

26.6 對衝基金的費用結構

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第27章積極型投資組合管理理論

27.1 最優投資組合與α值

27.2 特雷納-布萊克模型與預測精度

27.3 布萊克-利特曼模型

27.4 特雷納-布萊克模型與布萊克-利特曼模型：互補而非替代

27.5 積極型管理的價值

27.6 積極型管理總結

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附錄27A α的預測值與實現值

附錄27B 廣義布萊克-利特曼模型

第28章投資政策與特許金融分析師協會結構

28.1 投資決策過程

28.3 策略說明書

28.4 資產分配

28.5 管理個人投資者的投資組合

28.6 養老基金

28.7 長期投資

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