e1 John Hull 風險管理與金融機構 v5
練習題
26.1 經濟資本金與監管資本金的區別是什麼？
26.2 一家評級為AA的金融機構經濟資本金置信水平的決定因素是什麼？
26.3 業務風險都包括什麼內容？
26.4 採用內部模型來計算市場風險、信用風險及操作風險經濟資本金與計算監管資本金相比，在哪些方面不同？
26.5 假定信用損失服從對數正態分佈。損失的對數為正態分佈，其期望值為0.5，標準差為4。99.97%的置信水平所對應的經濟資本金為多少？
26.6 假如兩個不同的業務部門所估測的經濟資本金如下表所示。
假定風險之間的相關性如表26-3所示，計算每一個業務部門的經濟資本金。將兩個業務部門合併在一起總的經濟資本金數量為多少？
26.7 在練習題26.6中，每一個業務部門對於整體經濟資本金的遞增效應為多少？並以此來計算每個業務部門的資本金的分攤量。每個業務類別規模分別增長0.5%，對於整體資本金的影響是什麼？請驗證你的結果與歐拉定理的一致性。
26.8 一家銀行在考慮擴大其資產管理業務，這種業務的主要風險是操作風險。經估算得知新業務一年的ES為200萬美元，而99.97%置信水平的VaR為4 000萬美元（來自大客戶的法律訴訟的微小可能性）。每年從客戶收取的資產管理費為1 200萬美元，管理費用預計為300萬美元，這項業務的稅前RAROC為多少？
26.9 RAROC能夠以哪兩種形式得到應用？