e1 John Hull 風險管理與金融機構 v5
練習題
22.1 解釋3種不同的產生壓力測試情景的做法。
22.2 什麼是逆向壓力測試？如何應用？
22.3 為什麼監管環境會導致金融機構低估其採用壓力情景的嚴重性？
22.4 什麼是交通燈期權？其缺點是什麼？
22.5 為什麼高管要參與壓力測試？
22.6 由銀行監管機構制定壓力測試情景的優缺點各是什麼？
22.7 解釋主觀概率及客觀概率的不同。
22.8 在第13.1節的例子中，考慮7個壓力情景，這些情景所觸發的損失（以千美元計）分別為240、280、340、500、700、850以及1050，這些情景對應的主觀概率分別為0.5%、0.5%、0.2%、0.2%、0.05%、0.05%及0.05%。採用第22.3節中討論的做法，計算新的展望期為1天、置信度為99%的VaR。
22.9 假定例22-1中的4個期權頭寸被改為200、-70、-120及-60。用Solver程序來求取對於一天內盈利變化的最差情況。假定資產價格變化介於40美元與60美元之間，波動率變化介於10%與30%之間。