e1 John Hull 風險管理與金融機構 v5
作業題
15.19 對於衍生產品，《巴塞爾協議Ⅰ》所要求附加量是什麼？“如果其中有關附加量的規定使附加量與合約的市場價格掛鉤，《巴塞爾協議Ⅰ》會更加完善。”你將如何說明這一觀點。
15.20 請採用《巴塞爾協議Ⅰ》來計算某銀行所持有的資本金，這家銀行同另一家銀行之間有以下合約（無淨額結算協定）：
（a）一個期限為2年的遠期外匯合約，合約市價為200萬美元，合約要求銀行以5 000萬美元價值買入某數量外幣；
（b）一個期限為6個月的期權的多頭頭寸，期權標的資產為標準普爾500指數，面額為2 000萬美元，期權當前價值為400萬美元；
（c）一個期限為2年的石油商品互換合約，合約的面額為3 000萬美元，當前市值為-500萬美元。引入淨額結算條款會對以上計算產生什麼影響？
15.21 某銀行與某信用級別為AA的企業有以下交易：
（a）一個期限為2年的互換合約，面額為1億美元，當前價值為300萬美元；
（b）一個期限為9個月的外匯遠期合約，面額為1.5億美元，當前價值為-500萬美元；
（c）一個期限為6個月的期權的多頭頭寸，期權標的資產為黃金，面額為5 000萬美元，當前價值為700萬美元。
採用《巴塞爾協議Ⅰ》及無淨額結算協議所計算的資本金為多少？加入淨額結算協議對計算結果的影響是什麼？《巴塞爾協議Ⅱ》標準法所對應的資本金數量為多少？
15.22 假如一家銀行的資產包含給信用級別為BBB級的企業的5億美元貸款，貸款企業的PD估計值為0.3%，平均期限為3年，LGD的估計為60%，《巴塞爾協議Ⅱ》高級IRB法所對應的風險加權資產為多少？所需的第一類及第二類資本分別為多少？這與《巴塞爾協議Ⅱ》標準法及《巴塞爾協議Ⅰ》所計算的資本金數量有什麼不同？