第2章
銀行

“銀行”這一詞彙源於意大利語中的“banco”，指在幾百年前意大利佛羅倫薩銀行家所用的蓋了一個綠色桌布的桌子或長凳。銀行的傳統角色是吸收存款併發放貸款，貸款的利息大於存款的利息，這兩個利息之間的差額用於支付管理費用以及貸款損失（即借款方未按約定償還利息和本金所觸發的費用），同時提供令人滿意的股權收益率。

今天的多數大型銀行既參與商業銀行業務，也參與投資銀行業務。商業銀行業務包括我們以上提及的吸收存款、發放貸款以及一些其他基本業務；投資銀行業務包括幫助企業客戶發行證券和股票、為企業併購和重大公司重組提供諮詢以及其他融資業務。大型銀行一般還參與證券交易業務（例如，提供經紀服務）。

商業銀行業務可劃分為零售銀行業務及批發銀行業務。顧名思義，零售銀行業務（retail banking）涉及從個人或小企業客戶中吸收小額存款，並同時向這些客戶發放小額貸款；批發銀行業務（wholesale banking）涉及向大中型客戶提供銀行服務。批發銀行業中的存、貸款量遠大於零售銀行業中的存、貸款量。有時某些銀行完全通過在金融市場的拆借來支撐自身的批發及零售銀行業務。

批發銀行貸款利率與資產費用利率的利差通常比零售銀行的利差要低，但這一不利條件常常被低費用而彌補（比較相同數量的批發銀行貸款和零售業務貸款，我們通常會發現批發銀行貸款的預期損失及管理費用要低很多）。那些主要依賴批發銀行業務並同時通過金融市場拆借來支撐其運作的銀行被稱為貨幣中心銀行（money center bank）。

在這一章中我們將討論在過去的100年中美國商業銀行及投資銀行的進化過程，我們將會討論銀行的監管方式、銀行面臨的各種風險以及為損失提供緩衝的資本金的關鍵作用。