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11.1.6　風險管理評估

對於金融機構實施的傳統定期實地檢查，主要注重評估其資產負債表在某個時點上的質量，以及核查其是否符合資本要求以及持有資產的限制性規定。儘管傳統的檢查方式對降低金融機構風險十分重要，但是由於金融創新過程產生了新的市場和新的工具，它給金融機構及其僱員簡單便捷地進行鉅額賭博提供了良好的機會，所以在當前的情況下這些傳統的檢查方式已經難以勝任了。在這種新的金融環境中，在某一時點上財務健全的金融機構很容易由於交易虧損而迅速陷入資不抵債的境地，1995年巴林銀行的倒閉就是該問題的一個強有力的例證（正如第10章所討論的那樣）。因此，僅僅著眼於金融機構某一時點上狀況的檢查可能無法有效反映其在不久的將來從事過高風險交易的可能性。

金融機構環境的改變導致了在全世界範圍內對審慎監管過程的認識發生了重大轉變。舉例來說，銀行監管人員現在更加強調評估銀行風險控制管理過程的健全性。1993年聯邦儲備體系為其檢查人員制定的交易活動和金融衍生業務檢查指導準則，將其重點放在風險管理領域，反映了監管理念的轉變。1994年上半年頒佈的《交易業務指導手冊》對風險管理這一重點問題進行了擴展和形式化，這為銀行檢查人員提供了評估風險管理體系的工具。在1995年下半年，聯邦儲備體系和通貨監理署宣佈，它們將對與其所監管的銀行進行風險管理程序評估。目前，銀行檢查人員就風險管理設定了從1到5的五個級別，作為駱駝體系中總體管理評級的一個組成部分。在進行風險管理評級的時候，主要考察以下四個因素：①由董事會和高級管理層實施的監督活動的質量；②對於全部具有重大風險的業務活動所採取的政策和限制措施是否足夠；③風險測量和監控體系的質量；④為預防其僱員從事欺詐和未授權活動的內部控制措施是否足夠。

近年來，美國銀行監管機構為處理利率風險而採取的指導原則也出現了將監管重點向管理程序的轉移。這些指導原則要求銀行董事會設定利率風險限額，任命銀行官員負責管理此類風險和監控銀行的風險暴露水平。該指導原則還要求銀行高級管理層建立正式的風險管理政策和程序，確保董事會的利率風險限制有效執行，並且實施內部控制制度來監控利率風險和執行董事會指令。尤其特別重要的是壓力測試的實施，即計算其在最壞情況下所遭受的損失，或者進行風險價值計算。風險價值衡量在一定時間內（比如說2個星期），以1%概率發生的、交易組合可能發生損失的規模。除了這些指導原則，檢查人員在決定銀行資本要求的時候，仍然需要考慮利率風險因素。