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2.6　金融中介機構的類型

我們已經瞭解到金融中介機構在經濟運行過程中發揮如此重要作用的原因。現在，我們將要考察主要的金融機構以及它們發揮中介功能的運行機制。金融中介機構可以分為三類：存款機構（銀行）、契約型儲蓄機構以及投資中介機構。表2-3描述了這三類金融中介機構主要的負債（資金來源）和資產（資金運用）等方面的情況。表2-4介紹了美國金融中介機構的相對規模，列出了它們在1980年、1990年、2000年和2008年年末的資產總額。

2.6.1　存款機構

存款機構（為簡便起見，本教材通篇指的就是“銀行”）是從個人和機構手中吸收存款並且發放貸款的金融中介機構。由於此類金融中介機構與貨幣創造活動有關，是貨幣供給的重要組成部分，所以貨幣銀行學的研究對於此類金融中介機構特別重視。這些機構包括商業銀行以及稱為儲蓄機構[thrift institutions（thrift）]的儲貸協會、互助儲蓄銀行和信用社。

商業銀行　這些金融中介機構主要通過發行可開立支票的存款（可以據此簽發支票的存款）、儲蓄存款（不能據此開立支票的活期存款）以及定期存款（具有固定期限的存款）等金融工具來籌集資金，然後利用這些資金髮放商業貸款、消費貸款以及抵押貸款，購買美國政府證券和市政債券，等等。美國商業銀行的數量略少於7150家，作為一個群體，它們是規模最大的金融中介機構，資產投資組合的多樣化程度最高。

儲貸協會和互助儲蓄銀行　此類金融中介機構的數量約為1225家，它們主要通過儲蓄存款（通常稱為股份）、定期存款和可開立支票存款來募集資金。過去，此類金融中介機構的業務活動受到嚴格限制，大部分資金用於為居民購買提供抵押貸款。近年來，這種限制已經放寬，它們和商業銀行之間的區別日益模糊。兩者之間相似程度越來越高，相互競爭也更加激烈。

信用社　此類金融中介機構的數量約為8100家，它們通常是規模很小並且具有合作性質的貸款機構。由諸如工會成員、特定公司職員等的特定群體組織而成。它們通過被稱為股份的存款來籌集資金，主要用於發放消費貸款。