e4 Robert Jacobs 運營管理 v15
應用舉例
17-4
M公司專營烘焙產品，該公司生產一系列工業用和家用乾貨。隨著公司的日益壯大，經理開始為庫存和現金流的追蹤感動頭疼。6個月前，該公司引進了ERP系統，如今該系統運行得十分順利。信息部門在培訓各個部門的員工，讓他們能從ERP系統中獲取相應信息和報告。下表是系統提供的5月信息（美元）。
請根據以上數據計算現金循環週期（保留兩位小數）。
解答
根據式（17-2）～式（17-7）依次計算，我們最終可通過式（17-7）算出現金循環週期。
日均銷售額
不同於例17-1，此處由於5月有31天，因而分母為31。
應收賬款平均回收期
庫存週轉期
此處我們需要用到式（17-4）。由於在式（17-4）中，銷售成本是以百分數形式出現的，而此處只有銷售成本，我們首先需要將其轉化成式（17-4）中需要的百分數。
那麼根據式（17-4）有：
平均庫存天數
應付賬款遞延週期
現金循環週期
由上可知，根據該報告，企業的現金循環週期為19.16天。