e1 John Hull 風險管理與金融機構 v5

26.10　假定每天的損益為正態分佈，標準差為500萬美元：

（a）估計市場風險最低監管資本金的數量（假定乘積因子為4.0）。

（b）採用1年展望期及99.9%的置信水平，並假設日間損益的相關係數為0.05，根據以上假設計算經濟資本金。

26.11　假如兩個不同業務部門的經濟資本金的估計如下表所示。

同一業務部門的市場風險與信用風險的相關性為0.3，業務部門之間信用風險的相關性為0.7，市場風險的相關性為0.2，其他風險之間的相關性為0。請計算整體經濟資本金，每個業務部門分攤的資本金分別為多少？

26.12　假設某銀行僅有的業務是在世界上的兩個不同地區開展信貸業務。各地區的放貸特徵與第26.8節例26-5中給出的情形相同。在地區A的放貸規模是地區B的3倍，兩個地區貸款損失的相關性為0.4，請估算整體RAROC。

26.13　假如交易的每日損益服從正態分佈並相互獨立，均值為0。計算以下數值（以日損益的標準差為單位）：

（a）《巴塞爾協議Ⅰ》規定的監管資本金，即10天展望期、置信度為99％的VaR的3倍；

（b）1年展望期、置信度為99.97%的經濟資本金。

如果日損益的分佈是比正態分佈具有更肥大的尾部的某種分佈，你預計監管資本金和經濟資本金是會彼此接近還是差得更遠？如果日損益之間存在正相關性，那麼情況會怎樣？