e1 John Hull 風險管理與金融機構 v5

23.4　標準計量法

巴塞爾委員會一直致力於使各銀行在實施其監管時保持一致。如果不同的銀行根據同樣的數據計算出截然不同的資本金，巴塞爾委員會認為這樣的基本監管沒有奏效。這就是採用AMA所面臨的情況。巴塞爾委員會希望，AMA的靈活性最終會使得各銀行監管趨於一致性。但實際上，AMA的內在複雜性和內部建模法的廣泛性導致了資本金的高度不確定性。

2016年3月，巴塞爾委員會發布了一項諮詢文件，指出它將用一種新的方法——標準計量法（standardized measurement approach，SMA），取代以往所有用於確定操作風險資本金的方法。^[1]在實施AMA過程中，大量投資的銀行感到惱火是可以理解的，如前所述，某些國家的監管機構很可能會允許它們繼續使用AMA方法。

SMA比AMA簡單。它首先定義了業務指標（BI），這是一個用於衡量銀行規模的指標，類似於《巴塞爾協議Ⅱ》中基本指標方法使用的總收入（Gross Income，GI）。關鍵區別在於：

（1）雖然負收入（例如，來自貿易）將會降低GI，但不會降低BI。

（2）BI包括了一些在GI中省略，但會產生操作風險的項目。

（3）操作費用會降低GI，但因為它們會導致操作風險，所以BI會增加。

銀行的BI成分是根據其BI值使用表23-2所示的分段線性關係計算出來的。隨著銀行規模的擴大，BI每增加1美元，BI成分也隨之增加。對於BI在0～10億歐元的小型銀行來說，該比率是0.11；對於BI在10億～30億歐元的銀行來說，該比率將上升到0.15；對於BI在30億～100億歐元的銀行來說，該比率是0.19；對於BI在100億～300億歐元的銀行來說，該比率為0.23；對於BI高於300億歐元的銀行來說，該比率為0.29。

對BI超過10億歐元的銀行需要計算如下損失

損失成分=7X+7Y+5Z

其中X為操作風險導致的年平均損失總額，Y為僅包含1 000萬歐元以上損失的年平均損失總額，Z為僅包含1億歐元以上損失的年平均損失總額。這些損失數據應該是平均超過10年的高質量數據。^[2]根據巴塞爾委員會的估計，損失成分和BI成分的計算結果表明，對於一家普通銀行來說，損失成分等於BI成分。

內部損失乘數計算公式為

其中，e是指數常數2.718，這樣計算的目的是使銀行平均的內部損失乘數為1。平均損失高於（低於）行業平均水平的銀行，其內部損失乘數將大於（小於）1。可能的最小內部損失乘數為ln 1.718，即0.514。

最後，可以計算出SMA的資本要求。對於BI小於10億歐元的小銀行，SMA資本金等於其BI成分（因此這些小銀行都被視為“平均”）。對於其他銀行，SMA資本金的計算方式（以百萬歐元計）為

SMA資本金=110+（BI成分-110）×內部損失乘數

[1] 見巴塞爾銀行監管委員會，“Consultative Document: Standardized Approach for Operational Risk”，2016年3月。

[2] 在過渡時期，沒有10年高質量損失數據的銀行可以使用至少5年的數據。