e1 John Hull 風險管理與金融機構 v5

8.5　rho

我們最後將要考慮的希臘值為rho（希臘字母為ρ）。rho是指交易組合的價值變化與利率變化之間的比率。對於外匯期權，由於存在兩種利率，一個是本國利率而另一個是外幣利率，所以就可以得到兩個rho值。當交易組合包含債券及其他利率衍生產品時，通常交易員會謹慎考慮整個利率期限結構的變化方式。我們將在第9章中討論這一問題。