e1 John Hull 風險管理與金融機構 v5

作業題

7.10　一隻股票的預期回報率是9%，波動率是25%，目前價格為40美元。未來18個月後，股票價格低於30美元的概率是多少？

7.11　某投資者持有某股票10 000股，股票目前的市場價格是80美元。6個月後，該組合在最壞的情況下價值是多少？這裡最壞的情況下的價值的定義是，組合的價值只有1%的概率低於該值。假設股票的預期回報率是8%，波動率是20%。

7.12　有一個二元期權，如果3個月後某股票的價格高於60美元，該期權會支付500美元。股票目前的價格是61美元，波動率是20%，無風險利率是2％，股票的預期回報率是8%。期權的價值是多少？真實世界中的預期收益是多少？